副业赚钱_AI杀回来了_副业教程

今天早盘平淡无奇，一度摇摇欲坠，午后AI大军全面突围，带领市场反弹。涨幅大于9%的接近90家，4801家上涨，480家下跌，一改近期颓势。

因为众所周知的原因（技术差距太大，预期无法兑现），国产AI已经把去年的涨幅报销掉了，全面趴在地板上。

今天下午异军突起主要是消息面的刺激：OpenAI在6月25日明确，将从7月9日起停止其不支持的国家和地区的API使用，中国在禁用之列。昨日下午，多家国内大模型厂商立刻上线了相应的“搬家”方案。

这一下子刺激了AI应用国产替代的市场预期，没错，又是国产替代，跟过去半导体和信创的故事不能说是类似吧，简直是一模一样。

从盘面和产业两个角度来说

首先，看盘面：

我不看好AI应用的持续性。今天拉十几厘米二十厘米的这批，里面接近一半是我去年参与过或者跟踪过的。昨天才创新低，今天就拉起来了，这说明市场的风险偏好极低。跟前段时间地产、光伏的超跌反弹，在性质上别无二致。逻辑和业绩都给不了，只能给点预期，还是三五天就兑现完的那种。

再看产业层面：

目前API在中国的售卖方式有两种:主要方式是通过微软售卖，国内大部分客户都走Azure OpenAl。次要方式直接接入OpenAl，但会涉及到包括VPN以及跳转等多项努力。

这次OpenAl封禁，微软渠道不受影响，可以继续售卖。OpenAl渠道一直对中国地区IP是封禁态度，在过去也收紧过，本次属于进一步收紧。接下去微软渠道也可能会受限制。

市场炒下国产替代的故事可以的，但是别上头，拿真金白银做投资，别开玩笑。现在中美之间的AI差距在扩大而不是缩小。信创搞了多少年了，操作系统，办公软件好用吗？股价又回到起点了。

此次事件我判断是情绪上短期利空，产业上中期利空。之前，AI开发者用GPT-4这样最好的大模型都没法把自己的产品跑起来，那么性能差一点的大模型无疑更难。如果换成国产大模型的话，就需要花更多的时间来进行前期的产品验证。

道阻且长

原文始发于微信公众号（信安斋）：